Prin creșterea dobânzilor ridicate, cele mai mari instituții financiare europene vor împărți un total de peste 50 de miliarde euro către acționari, fapt care marchează pentru prima dată în istorie atingerea acestui nivel. Datele furnizate de Bloomberg, bazate pe rapoartele băncilor, arată că zece dintre cele mai importante bănci din zona euro se pregătesc să distribuie acționarilor un total de 50,02 miliarde euro în acest an, odată cu plata dividendelor interimare în lunile următoare. Experții nu exclud posibilitatea ca suma să crească dacă băncile vor anunța noi planuri de răscumpărare a acțiunilor până la sfârșitul anului.
Aceste recompense substanțiale acordate investitorilor au condus la o schimbare majoră în preferințele acestora, acțiunile băncilor europene înregistrând performanțe excelente. Creșterea rapidă a dobânzilor impusă de Banca Centrală Europeană acum doi ani a generat profituri sporite pentru băncile europene, iar recompensele oferite investitorilor s-au dublat față de perioada anterioară pandemiei.
Calculul realizat de Bloomberg sugerează că UniCredit SpA din Italia va plăti cele mai consistente dividende din rândul băncilor europene, însumând peste 10 miliarde euro. Această sumă este de două ori mai mare decât cea plătită investitorilor în ultimii 13 ani, de la criza financiară mondială până în 2021.
Valoarea acțiunilor UniCredit s-a multiplicat de aproape patru ori față de nivelul din mijlocul anului 2022. Perioada de opt ani în care BCE a menținut dobânzi negative a afectat semnificativ profitabilitatea băncilor din Uniunea Europeană.
Alte bănci precum Intesa Sanpaolo, ING Groep și BNP Paribas sunt de asemenea pe cale să ofere recompense substanțiale acționarilor, în timp ce Deutsche Bank și Societe Generale se vor situa la polul opus al clasamentului.
Se așteaptă ca Banca Centrală Europeană să anunțe în luna septembrie o nouă reducere a ratei de dobândă de referință, generând îngrijorări legate de sustenabilitatea acestor dividende record.
„Majoritatea băncilor europene dispun în continuare de capital excesiv, iar profitabilitatea lor îmbunătățită ar trebui să susțină generarea organică de capital, care poate fi redistribuită sub formă de dividende și răscumpărări. Deși ne așteptăm la o stagnare a câștigurilor băncilor europene în următorii trei ani, ar trebui să fie suficient pentru a menține dividendele,” a declarat Johann Scholtz, analist la Morningstar.
Grupul bancar spaniol Banco Santander a anunțat marți că va aloca 1,5 miliarde euro pentru răscumpărarea de acțiuni, respectându-și promisiunea de a redistribui aproape jumătate din profitul către investitori. De asemenea, Deutsche Bank a indicat săptămâna trecută că reevaluează o decizie anterioară de renunțare la operațiunile de răscumpărare de acțiuni programate pentru finalul anului.
